大盘3连阳，9月开门红，板块大面积轮动，风格是否迎来改变，机会如何把握？

大盘继续向上，9月取得开门红，和我们预期的一致，9.3之前指数跌不动，3连阳，依然保持了2.5万亿以上的成交量，牛市标配，不过今天的盘面有所改变，不单纯的是大票的天下，板块之间出现了大面积的轮动，风格切换，还是昙花一现？

今天盘面整体数量良好，上涨3200，下跌2000，涨停板120只，跌停板1个，空间高度7板，连板数量13个，首板的比较多，赚钱效应略有提升，首板的增多也预示资金开始寻找新方向。

周末良好消息主要是阿里芯片，阿里系确实出现了明显的大涨，不过芯片似乎有点审美疲劳的感觉，寒武纪收跌，半导体整体开始分化，CPO龙头，新易盛，中际旭创继续新高，不过板块内涨停板稀少，今天板块热点主要是黄金板块，创新药，小金属，固态电池，而调整的则是大金融，机器人，航空，中特估之类，很明显很看到，陌生面孔开始增多，老旧的热点开始衰落。

今天指数能涨，还是靠部分容量大票支撑，因为三大金融集体走弱，加速中特估之类的蓝筹调整，如果没有容量票顶着，指数会很难看，毕竟9.3还没到，所以指数还不能太难看，关于指数我们分析过多次，最大的隐患就是大金融进入下跌通道，单纯的靠容量拉指数绝不是长久之计，容量涨完了怎么办？可想而知。

所以一再强调9.3之后的指数一定要谨慎，大阴线会增多，虽然这段时间成交量一直保持在高位，但就赚钱效应而言，说不上有多好，今天还是有2000多的下跌，对于一些容量趋势票，看起来很诱人，其实都是机构大资金主导，不敢买时持续涨，一旦想买时也就见顶了，买高不可怕，可怕的是再也无法解套，容量和题材的区别就是容量一次性涨完，而题材可以反复进行。

周五的盘面我们能看到固态电池的全面爆发，今天的固态电池整体算是不错的，给大家挖掘的英联股份涨停，天际股份连续大涨，我们的老票诺德股份，金龙羽都有不错表现，德新科技，国轩高科的连板，让固态电池形成了板块效应，所以固态电池依然是重点看待。

黄金板块的大涨，和顺周期有关系，还和降息预期有关，本身黄金还有避险属性，加上今天的创新药的上涨，是不是存在资金提前预知什么事情？而一旦9.3之后外围高点不好的事情，那么盘面势必有影响，最先影响的一定是指数，大票主导的阶段也就结束了，所以此时还是尽量规避大票，而选择有硬逻辑和行业预期的题材。

风格从大到小的转换也是必然，特别是指数调整的时候，在指数新高而跑输指数的小票将成为主导，这就是此消彼长，这个观点我们先放在这，是不是按照我们的预期走，那就看市场的选择，至少从今天盘面能明显看出资金开始新的动作了。

方向上，除了上面提到的固态电池之外，数字货币方向是否会继续发酵，因为恒宝涨停，高伟达，智度股份涨停，具有一定的规模，可以多留意，创新药还是看反抽而很难开启新一轮大涨，机器人，减速器方向可以提前准备，光伏板块也可以潜伏，科技方向虽然不能全盘否定，科技大票至少先别碰，算力，AI，华为这些里面的题材可以挖掘一番。

策略上，注意高低切和大小切，今天继续为大家挖掘潜力标的，欢迎订阅。

利通电子：消费电子+英伟达+算力+军工，横盘，至少很安全。

航锦科技：存储芯片+算力+数据中心+化工+deepseek

芯能科技：光伏+绿电+充电桩

光华科技继续看。